公司发布2024年年报预报，公司全年瞻望达成营收约33.6亿元，yoy+26%;达成归母净利润4.90至5.30亿元，yoy+121%至+139%;扣非净利润4.40至4.80亿元，yoy+168%至+192%，扣非功绩超预期增长。Q4单季瞻望达成营收约9.34亿元，yoy+18%，瞻望达成归母净利润1.14至1.54亿元，yoy+148%至+236%,qoq-28%至-3%;达成扣非净利润1.15至1.35亿元，yoy+145%至186%,qoq+75%至104%。
公司功绩增长超出咱们预期，电子材料板块快速增长，看好公司成长为多元化的半导体材料平台型企业，保管“买进”评级。
半导体功绩快速增长，收入占比握续提高：2024年，公司功绩同比大幅进步，主要受益于公司半导体材料业务的快速增长。2024年公司半导体材料业务收入约15.6亿元，同比约增79%，占总收入的比重从2023年的32%进一步进步至约46%。其中CMP抛光垫2024年营收约7.31亿元，同比约增75%;CMP抛光液、清洗液营收约2.16亿元，同比约增180%;深刻材料营收约4.02亿元，同比约增131%;先进封装和光刻胶统统达成营收约544万元。公司抛光垫在2024年9月份单月销量初度打破3万片，瞻望武汉产线扩产将于2025年Q1完成，届时月产可达4万片。抛光液居品在多家客户处达成销售，瞻望25年这一部分营收仍将保握较快发展素的。公司半导体材料业务毛利率较高，占营收比重进步后已成为公司费劲的利润开头。后续看好公司抛光垫、抛光液和深刻材料销量握续增长，进步公司合座毛利水平。
光刻胶和先进封装材料布局大开，得到客户订单：公司半导体先进封装材料及KrF/ArF晶圆光刻胶统统营收超500万元，新址品正在加快推向阛阓。2024年12月，公司曾公告一款浸没式ArF晶圆光刻胶及一款KrF晶圆光刻胶居品告成通过客户考据，并分裂收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单，价值数百万元。公司先进封装居品主如若半导体封装PI(聚酰亚胺)和临时键合胶，2024年12月公司曾经公告初度得到国内某主流晶圆厂客户的临时键合胶的采购订单。公司种种电子材料居品发展态势细致，有望凭借客户基础助力新址品的股东。看好公司成长为平台型的电子材料企业。
打印耗材稳步发展，提供坚实基础：公司打印复印通用耗材业务2024年瞻望达成营收约18亿元，同比仍是略有增长。公司打印复印通用耗材业务发展多年，瞻望将稳步发展，为公司二次成长提供踏实的现款撑握。
盈利预测：功绩超出咱们预期澳门六合彩官网走势图，因此咱们上修盈利预测，瞻望公司2024/2025/2026年分裂达成归母净利润5.1/7.3/9.1亿元(前值4.6/6.7/8.5亿元)，yoy+128%/+44%/+25%，折合EPS为0.54/0.78/0.97元，当今A股股价对应的PE为48/33/27倍，25年估值合理，保管“买进”评级。