发布日期：2024-08-25 06:14 点击次数：169
华鑫证券有限牵扯公司张伟保近期对金能科技进行商讨并发布了商讨敷陈《公司动态商讨敷陈：Q3单季度扭亏为盈，青岛基地绽开成漫空间》香港六合彩直播手机版，本敷陈对金能科技给出买入评级，面前股价为5.42元。
金能科技(603113)
投资重心
Q3单季度扭亏为盈
公司2024年前三季度兑现商业总收入121.5亿元，同比增长11.33%；兑现归母净利润-0.32亿元。Q3单季度兑现商业总收入52.64亿元，同比增长42.32%，环比增长50.44%；兑现归母净利润0.11亿元，扭转Q2失掉态势。总体来看，公司Q3商业收入增量主要起原于新投产的烯烃二期面孔，同期非时时性损益的减少垫高了Q3单季度归母净利润。
青岛二期面孔孝顺新产能，烯烃产销双升
公司2024第三季度兑现烯烃产量45.9万吨，同比高潮123.19%，环比高潮174.6%；兑现销量44.8万吨，同比高潮127.34%，环比高潮194.3%；第三季度烯烃产物平均售价6651元/吨，同比增长16.03%，主要原材料丙烷价钱4684元/吨，同比增长15.49%。原材料价钱涨幅接近产物价钱，导致对毛利率增长的孝顺有限，但斟酌到新产能带来的畛域效益，烯烃毛利率尚有晋起飞间。炭黑板块第三季度产量17.7万吨，同比+17.71%；销量18.5万吨，同比+15.34%；炭黑产物平均售价7115元/吨，同比-2.62%；主要原材料煤焦油/蒽油价钱同比-12.33%/-7.19%。煤焦板块第三季度产量31.6万吨，同比-3.35%；销量31.5万吨，同比-3.52%；煤焦产物单吨售价1938元，同比-11.33%。
青岛基地投产绽开成漫空间
青岛一期面孔主要包括90万吨/年丙烷脱氢、45万吨/年高性能聚丙烯，已于2021年建成。青岛二期面孔主要包括90万吨/年PDH、2*45万吨/年高性能聚丙烯，仍是在2024年全面投产。青岛基地产能投放后，公司揣度领有丙烷脱氢制丙烯180万吨/年、聚丙烯135万吨/年以及炭黑48万吨/年的分娩才调，进一步沉稳了公司在化工领域的商所在位。此外，青岛基地丙烷脱氢装配在分娩经过中还会副产年产量达到7.1万吨的氢气，有劲守旧公司动力轮回再运用。
盈利瞻望
公司盈利才调改善，青岛基地投产绽开成漫空间。瞻望公司2024-2026年归母净利润永别为0.23、1.83、3.36亿元，面前股价对应PE永别为197.9、24.9、13.6倍，赐与“买入”投资评级。
风险提醒
产物价钱下降风险、原材料价钱高潮风险、新建面孔不足预期风险。
证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据计较，国信证券胡瑞阳商讨员团队对该股商讨较为真切，近三年瞻望准确度均值为69.16%，其瞻望2024年度包摄净利润为盈利200万。
最新盈利瞻望明细如下：
该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级1家，增握评级2家；曩昔90天内机构见地均价为7.28。
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